Если вы будете инвестировать в индексный фонд мелкими частями на протяжении десяти лет, вы будете в более выгодной ситуации, чем те, кто инвестирует в то же время, но всё за один раз.

Так говорил Уоррен Баффет — самый знаменитый инвестор последнего времени. С его словами мог бы поспорить Фрай из «Футурамы». Помните, как в серии A Fishful of Dollars он узнал о том, что 93 цента на его банковском счету выросли за 1 000 лет до 4,3 миллиардов. Деньги лежали на счету с банковской ставкой 2,25% в год. Перемножив деньги, процент и срок, мы поймём, что это правда:

0,93 × 1,0225^1000=4283508449,711…

Конечно, мы вряд ли повторим судьбу Фрая и сможем умножать наши доходы в течение тысячи лет. Но и за меньший срок можно сделать так, чтобы старость была обеспеченной. Поэтому прислушаемся к словам Баффета.

Предположим, вам 30, вы молоды, крепки и полны сил. Скорее всего, вы уйдёте на пенсию в 60 лет. С 60 до 80 лет вы желаете тратить $100 000 в год. Если всё будет удачно, вы проживёте дольше, но смерть — одна из самых предсказуемых вещей на планете, и статистика говорит, что 80 лет для обычного человека — это весьма неплохой результат. С 30 до 60 лет вы можете себе позволить ежегодно откладывать деньги. Сколько и под какой процент нужно откладывать ежегодно, чтобы в 60 лет иметь достойный бонус?

Для начала узнаем, что такое сложный процент и как он работает. В Европе и Америке частные инвесторы активно пользуются такой стратегией. Когда мы говорим о процентном доходе, мы имеем в виду процентную прибыль за определённый период, в течение которого не происходят реинвестиции. Например, купили квартиру за $100 000, через пять лет продали за $300 000. Срок инвестирования — пять лет. Наша прибыль за этот период составила $200 000, или 200%.

С регулярными вложениями и реинвестированием заработанной прибыли получаем сложный процент. Инвестировали в ценные бумаги, получили через год прибыль по дивидендам и облигационным купонным выплатам. Полученную прибыль сложили с первоначальным капиталом, вложили ещё деньги, снова инвестировали. Получили прибыль, но уже на всю сумму. Снова реинвестировали.

Рассчитать сложный процент за определённый период довольно просто. Этим мы сейчас и займёмся. Допустим, вам 30 лет и вы получаете 50 000 рублей в месяц. Сколько нужно откладывать с этой суммы, чтобы после выхода на пенсию тратить $100 000 в год? Чтобы понять это, давайте предположим, что наши рыночные инвестиции приносят ежегодно 15% годовых. Представим, что нам 60 лет прямо сейчас. Следовательно, нам нужно знать, сколько денег мы должны иметь сейчас, чтобы тратить до 80 лет ежегодно по $100 000? Для расчёта нужной суммы с учётом начисления ежегодных процентов на остаток воспользуемся функцией PV (ПС в русском варианте) из Excel:

Формулы в Excel рассчитывают, сколько нужно инвестировать в течение 30 лет, чтобы получать пенсию $100 000
Формулы в Excel рассчитывают, сколько нужно инвестировать в течение 30 лет, чтобы получать пенсию $100 000

По ссылке доступна таблица в Google Docs. В ней уже есть все формулы, приведённые в статье, и вы можете ей воспользоваться, чтобы рассчитать инвестиции для собственных целей.

В формулу вносим годовую процентную ставку, количество лет и ежегодные расходы.

Посчитаем: =PV(15%; 20; -100 000)
Ответ: $625 933,15

А теперь всё просто. Считаем, сколько нужно инвестировать ежегодно в период от 30 до 60 лет, чтобы набежала полученная сумма. Нам 30 лет, и мы знаем нашу будущую стоимость активов, равную $625 933,15. Процент по-прежнему 15. Период инвестиций — 30 лет. Вновь прибегнем к помощи нашей таблицы и её формулы, которая называется PMT (ПЛТ в русифицированной версии Excel). В неё необходимо ввести годовую процентную ставку, количество лет инвестирования, сумму, которая есть у нас сейчас (англ., PV), и сумму, которая будет у нас потом.

Посчитаем: =PMT(15%; 30; 0; 625 933,15)
Ответ: –$1 439,77

Вот и всё. $1 439,77 — это сумма, которую вам нужно будет вносить ежегодно, чтобы после 60 лет спокойно тратить $100 000 в год. Для дохода в 50 000 рублей в месяц, то есть примерно $1 500, эта инвестиция составит примерно 10% от вашего ежегодного дохода. То есть часть, которую рекомендует откладывать любой финансовый консультант.

Если вас интересуют другие суммы или период инвестиций, подставьте их в формулы в таблице. Там же доступен чуть более сложный расчёт для случая, когда мы можем активно откладывать лишь до 50 лет, потом с 50 до 60 только реинвестировать, а с 60 лет начинаем тратить.

Остался нерешённым один вопрос. Куда вложить средства? Ведь 15% годовых — это ставка, которую, увы, не предложит ни один российский банк. Зато это более чем реальный процент для тех, кто вкладывает собственные сбережения в ценные бумаги: индексы и акции.

Законодательство не разрешает частным лицам покупать ценные бумаги напрямую, только через лицензированных посредников — брокерские компании. Одна из них — это «Нэттрэйдер», чьи клиенты покупают акции, облигации и индексы в удобном интерфейсе.

Прежде чем вкладывать реальные деньги, специалисты компании советуют обзавестись демосчётом с 1 000 000 виртуальных рублей. На нём начинающие инвесторы учатся вести торговлю на бирже. Когда инвесторы обретают уверенность в своих силах, они открывают реальный счёт, инвестируют сбережения и делают первые шаги к обеспеченной старости.