Что такое ПИФ и как он работает
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов и вкладывает их в активы — например, акции, облигации, валюту или недвижимость. Управлением занимается профессиональная команда, а инвестору принадлежит доля имущества фонда — пай. Если активы фонда дорожают, растёт и стоимость пая — следовательно, инвестор получает регулярный доход. Если дешевеют — цена пая может снизиться.
Ещё у ПИФов низкий порог входа: можно вложить 1 000 рублей в одну или несколько ценных бумаг и получить все преимущества диверсифицированного портфеля. При этом не нужно самостоятельно выбирать активы и следить за колебаниями рынка. Купить паи можно напрямую у управляющей компании (УК) или через её агентов на финансовых маркетплейсах.
Важно помнить, что у ПИФов, как и у других инвестиционных инструментов, есть риски. На результат могут влиять не только изменения на рынке, но и решения управляющей компании: даже профессиональные инвесторы могут ошибаться.
Чем ПИФы отличаются друг от друга
Главное различие между видами ПИФов — в условиях покупки паёв. От этого зависит, когда инвестор может приобрести пай и получить свои деньги.
- Открытый ПИФ. Паи можно покупать в любое время с момента создания фонда и продавать без привязки к специальным периодам. ОПИФы могут торговаться на бирже.
- Интервальный ПИФ. Купить или погасить паи можно только в определённые периоды — интервалы. Например, в течение двух недель два раза в год. Это позволяет управляющим компаниям формировать более долгосрочные и непростые стратегии инвестирования.
- Закрытый ПИФ. Паи обычно можно купить только в период формирования фонда, если иное не предусмотрено его правилами. Периодичность выплат зависит от условий ЗПИФа: они могут быть ежемесячными, ежеквартальными, раз в полгода, раз в год или после реализации актива. Такие фонды часто создаются на 3–15 лет и подходят опытным инвесторам, которые готовы вкладывать деньги на длительный срок.
- Биржевой ПИФ. Паи БПИФов торгуются на бирже подобно акциям, поэтому покупать и продавать их можно через брокерское приложение.
Развитие инструментов для долгосрочных сбережений и инвестиций — одна из задач федерального проекта «Развитие финансового рынка» по нацпроекту «Эффективная и конкурентная экономика». Сегодня граждане России пользуются разными инвестиционными инструментами и программами. В их числе — программа долгосрочных сбережений, долевое страхование жизни и индивидуальный инвестиционный счёт, на которые предусмотрены налоговые льготы.
Как выбрать ПИФ
Выбор ПИФа зависит от цели, срока инвестирования и готовности к риску. Перед покупкой стоит изучить стратегию фонда, а также опыт управляющей компании и то, насколько прозрачно она раскрывает информацию о своей работе: инвестору должно быть понятно, во что именно вкладываются средства фонда, как меняется структура его активов, какие комиссии предусмотрены и с какими рисками связана выбранная стратегия. Также важно обращать внимание на репутацию управляющей компании и наличие у неё лицензии.
Ещё стоит посмотреть, во что именно фонд вкладывает деньги. Фонды акций обычно сильнее реагируют на изменения рынка и подходят тем, кто готов к заметным колебаниям стоимости пая. Тем, кто предпочитает более стабильные вложения, лучше выбирать более консервативные фонды, например облигационные. Смешанные фонды распределяют деньги между разными типами активов и могут сочетать высокорисковые и консервативные инструменты.
Оценивать фонд только по прошлой доходности не стоит: хорошие результаты за предыдущие годы не гарантируют такой же прибыли в будущем. Лучше смотреть сразу на несколько параметров: состав активов, стратегию, уровень риска, комиссии и условия покупки и погашения паёв.
Узнать больше о типах фондов и подобрать наиболее подходящий, а также попробовать рассчитать потенциальную доходность можно на портале «Моифинансы.рф».
Как заработать на ПИФе
Один из способов получить доход — продать пай дороже, чем он был куплен. Прибыль в таком случае составит разница между ценой покупки и продажи за вычетом налогов и комиссий. Также некоторые фонды периодически выплачивают инвесторам часть полученного дохода. Это обеспечивает условно пассивный денежный поток. Продавать паи для этого необязательно.
Зачем покупать ПИФы через ИИС
Паи некоторых ПИФов можно покупать на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Его главное преимущество — налоговые льготы. Например, для ИИС, открытых в 2024 году и позже, доступны вычеты и на взносы, и на инвестиционный доход. Вы можете не платить налог с дохода до 30 миллионов рублей и получать ежегодно до 88 тысяч рублей, если продолжите пополнять счёт. Чтобы сохранить налоговые льготы, ИИС должен быть открыт минимум пять лет.
Если закрыть раньше срока, придётся вернуть полученные налоговые вычеты и заплатить пени. При этом для некоторых жизненных ситуаций предусмотрено исключение: деньги с ИИС можно направить на оплату дорогостоящего лечения, не закрывая счёт и не теряя льготы.
Открыть ИИС можно в приложении вашего банка. Для этого достаточно оформить счёт, пополнить его и выбрать, как распоряжаться активами — самостоятельно или через управляющую компанию. Перед открытием счёта стоит проверить лицензию организации и условия обслуживания, в том числе комиссии.
Узнать больше об инструментах долгосрочных сбережений и других возможностях для инвесторов, реализуемых по национальному проекту «Эффективная и конкурентная экономика», можно на сайте «Моифинансы.рф».
