На практикуме проекта Family Tree финансовый советник Сергей Макаров прочитал лекцию о том, как грамотно распоряжаться деньгами в нестабильные времена. Мы послушали и выбрали главное.
Что учесть
Личная финансовая стратегия опирается на три элемента. Это цели, которые вы хотите достичь, инструменты, которые есть в вашем распоряжении, и понимание реальности, в которой вам приходится действовать.
Когда реальность меняется, цели и инструменты меняются вместе с ней. Поэтому, прежде чем пересматривать стратегию, нужно разобраться, что происходит с экономикой и финансовыми инструментами — это внешняя реальность, а также оценить состояние вашего бюджета — это внутренняя реальность.
Внешняя реальность
Состояние экономики определяется по нескольким ключевым показателям.
- ВВП (валовой внутренний продукт). Этот показатель даёт понять, как себя ведёт экономика страны: растёт, стоит на месте или падает. Когда вы представляете динамику ВВП, то можете более точно корректировать свои финансовые ожидания. В 2023 году, например, по усреднённым оценкам российскую экономику ожидает падение на 1,5% ВВП, а уже в следующие два года — рост на 1–1,5%. Но в текущей ситуации прогнозы регулярно обновляются. Следить за ними можно на сайте Банка России или Министерства экономического развития.
- Инфляция. Точнее — индекс потребительских цен. По данным официальной статистики, цены в России за год в среднем на 12%. Но ваша личная инфляция, скорее всего, будет отличаться от этого показателя. Она зависит от структуры потребления каждого человека. Например, молоко подорожало на 15%, но если вы его не пьёте, на вашем бюджете это не отразилось. Для личной финансовой стратегии важнее учитывать долгосрочную инфляцию и ориентироваться на неё при постановке целей. Например, вы хотите накопить на автомобиль за три года. Тогда нужно рассчитать сумму с учётом долгосрочной инфляции или выбрать такие инструменты, которые не позволят ей обесценить ваши накопления. В России долгосрочная инфляция за 20 лет в среднем 8,5%, а если с 1998 года — 13%.
- Ключевая ставка. Это главный индикатор денежно‑кредитной политики государства. Если говорить совсем просто, ключевая ставка определяет стоимость денег в экономике. От её размера зависят процентные ставки по банковским вкладам и кредитам. Так же, как и в случае с ВВП, прогнозируемый размер ключевой ставки меняется в зависимости от ситуации. Чтобы получить актуальную информацию, можно изучить результаты макроэкономического опроса Банка России, которые регулярно обновляются. По результатам февральского опроса аналитиков, в ближайшие два года плавное снижение ставки до 6% при вероятном локальном повышении в 2023 году.
- Бюджет страны. В 2023‑м и в следующие три года эксперты прогнозируют дефицит российского бюджета. Это значит, что стоит готовиться к повышению прямых и косвенных налогов, увеличению государственных пошлин и сборов и даже к сокращению льгот.
- Курс валют. От него зависит, в какой валюте хранить сбережения и какими инструментами для накопления лучше пользоваться. Например, в реальности 2023 года привлекательность доллара довольно слабая. Это связано с низкой доходностью долларов в «чистом виде» без вложений (если считать в рублях — примерно 4% в год), отсутствием инструментов для инвестирования без высоких рисков и высокой изменчивостью курса (от 50 до 121 рубля за доллар в течение трёх месяцев в начале 2022 года). Если у вас есть накопления в долларах, переводить их в рубли не нужно. А покупать новые доллары стоит только с определённой целью.
Внутренняя реальность
Как и внешняя, внутренняя реальность складывается из нескольких элементов.
- Активы. Это всё, чем вы можете распоряжаться для достижения финансовых целей. Например, недвижимость, накопительный счёт или ценные бумаги. Чем больше ликвидных активов, то есть таких, что можно быстро обратить в деньги с минимальными потерями, тем лучше. Это делает финансовую стратегию более гибкой.
- Доходы и расходы. Чтобы получить полное представление о доходах, нужно зафиксировать несколько параметров: тип (активный или пассивный), сумму, источник, периодичность, устойчивость и перспективы роста. При оценке расходов так же важно учитывать не только саму сумму, но и категорию, периодичность, обязательность и потенциал для оптимизации. Вы можете свести все данные в одну таблицу или воспользоваться приложением.
- Финансовые обязательства. К ним относятся, например, выплаты по кредитам, кредитным картам или ипотеке. И их также нужно учитывать при составлении финансовой стратегии.
Что делать
1. Пересмотреть цели
У любой финансовой цели всегда есть объект — что вы хотите получить, цена — сколько денег для этого нужно, и срок — когда это можно реализовать. А для достижения результата нужно учитывать ресурсы, которые есть в наличии, инструменты, которые могут пригодиться, и конечную цену, которая может измениться в будущем. В нестабильные времена все слагаемые этой «формулы» придётся пересмотреть.
Во‑первых, следует трезво оценить, насколько в новой реальности вам нужен объект. Например, покупать недвижимость с использованием ипотеки в 2023 году довольно рискованное решение, потому что за последнее время ипотека стала менее доступной, а снижение доходов — более вероятным. Но если есть подходящий объект с хорошей скидкой, то риск может быть оправдан.
Во‑вторых, надо понять, можете ли вы себе позволить желаемое, как изменились ваши ресурсы и что происходит с финансовыми инструментами. Например, операции с зарубежными акциями и облигациями на фондовом рынке сейчас частично ограничены, а значит, получить выгоду от инвестиций стало сложнее.
Поэтому стоит тщательно изучить личную финансовую ситуацию и, возможно, изменить цели на более доступные.
2. Проанализировать доходы и расходы
Самый устойчивый источник дохода в кризис может оказаться ненадёжным. Поэтому в финансовую стратегию лучше заложить все возможные риски, даже если они кажутся маловероятными. Чтобы обеспечить основу для роста доходов, сейчас стоит вкладываться в человеческий капитал: здоровье, образование, связи.
Расходы в кризис также, скорее всего, будут нестабильными. Инфляция и любые неожиданные события могут значительно их увеличить. Поэтому следует решить, как оптимизировать траты и от чего стоит отказаться.
3. Разобраться с финансовыми обязательствами
Если у вас есть непогашенные кредиты или вы платите ипотеку, подумайте, что можно погасить досрочно.
Например, если обязательства по всем кредитам превышают 30% семейного дохода в месяц, платёж лучше уменьшить. Но чем ближе срок окончания ипотеки, тем меньшую финансовую выгоду вы получите от досрочного погашения.
В целом для любого кредита вначале полезно рассчитать, насколько меньше процентов вы заплатите, если погасите часть долга досрочно. Если это выгодно и у вас есть свободная сумма, можно сделать следующий шаг и рассчитать, какую общую финансовую пользу вы получите, если положите деньги на депозит, а через полгода направите их на погашение долга. Но если у вас нет резервного фонда, возможно, будет лучше направить деньги туда, а не на досрочное выполнение кредитных обязательств.
Просчитайте все варианты развития событий и составьте наиболее комфортную для себя стратегию.
4. Увеличить резервный фонд
В идеале он должен составлять 12 сумм ежемесячных расходов, включая выплаты по кредитам. Часть финансовой подушки безопасности лучше держать наличными (запас минимум на три месяца), а часть — положить на депозит или накопительный счёт с начислением процентов на остаток. Вкладывать деньги финансовой подушки безопасности в акции, облигации, недвижимость, накопительное и инвестиционное страхование жизни или криптовалюту не стоит.
Создавать резервный фонд с нуля лучше в рублях. А если в структуре расходов есть суммы в иностранной валюте, то вносить их в фонд следует пропорционально, то есть 20% расходов в евро — 20% фонда в евро.
Если резервный фонд уже сформирован в иностранной валюте, переводить его в рубли нет смысла. Просто старайтесь в первую очередь тратить рубли, а доллары и евро менять в крайнем случае.
5. Отложить крупные инвестиции
Если вы не уверены, стоит ли сейчас вкладывать деньги в финансовые инструменты, делать этого, скорее всего, не нужно. Чтобы убедиться окончательно, прежде чем потратить деньги на ценные бумаги и другие активы, ответьте на несколько вопросов:
- Зачем вам нужна эта покупка? Какую цель вы хотите достичь?
- Как покупка повлияет на ваше благосостояние и портфель инвестиций, если он уже у вас есть?
- Какие риски связаны с этой инвестицией? Вы к ним готовы?
- В будущем вы сможете продать эти активы? Кому и по какой цене?
Например, если вы планируете вложиться в недвижимость, придётся учесть множество факторов: от себестоимости и темпов строительства до геополитической обстановки.
То же касается и сделок на фондовом рынке. Если не учесть все изменения внешней реальности, деньги легко потерять. Например, сейчас стоит рассматривать исключительно российские активы, потому что риски трансграничных операций всё ещё остаются высокими. При этом в российские акции лучше вкладывать на долгий срок (8 лет и дольше), а в облигации, наоборот, на короткий (максимум на три года).
6. Сосредоточиться на том, что можно контролировать
Глобальные процессы в экономике, инфляция, настроения на фондовом рынке — всё это большой круг внешней реальности, который не поддаётся нашему непосредственному контролю и влиянию.
Но есть малый круг, который состоит из наших действий, целей, бюджета, сбережений, финансовой осознанности и реакции на происходящее. Эти аспекты мы можем контролировать — сосредоточьтесь на них.
Сейчас экономика находится в стагнации при высокой инфляции, а значит, наши реальные доходы будут падать. Самое главное, что нужно делать, — работать над доходами, менять структуру потребления, увеличивать резервный фонд и уменьшать долговые обязательства. Всё это проще контролировать, если составлять финансовый план каждый месяц и регулярно пересматривать цели. Они понадобятся вам как точки опоры в новой нестабильной реальности.
