Зачем нужен сертификат CFA и как его получить

Егор Вакарюк

Эксперт направления CFA в финансовом онлайн-университете SF Education.

Что такое сертификат CFA

Сертификат CFA — это международный документ, который подтверждает профессиональные знания человека в области финансов, инвестиций и страхования. CFA расшифровывается как Chartered Financial Analyst, или «сертифицированный финансовый аналитик». Выдаёт сертификат американский CFA Institute, международная образовательная организация, которая объединяет несколько тысяч финансовых специалистов.

CFA — это именно сертификат, а не образовательный курс. Чтобы получить документ, не требуется посещать лекции или выполнять какие-то задания, надо лишь сдать все три уровня экзамена, подготовленного CFA Institute.

На каждом этапе проверяются разные навыки. Так, на первом оцениваются теоретические знания и основы инвестиционного анализа, фактически это начальный уровень. Чем дальше — тем сложнее.

Зачем нужен сертификат CFA

Он даёт немало преимуществ для людей, которые занимаются финансовым анализом и инвестициями.

Подтвердить знания в области финансов и инвестиций

Экзамен CFA — это хорошая проверка для любого финансиста. Так, в августе 2021 года только 26% участников сдали первый уровень и 39% — последний. То есть обладатели сертификата действительно отличаются высокой квалификацией. Причём в ходе самого экзамена оцениваются не только профессиональные навыки, но и соблюдение этических норм.

Важно и то, что других дипломов такого же уровня престижности в сфере инвестиций нет. Поэтому для специалистов этой области сертификат CFA — чуть ли не лучший способ подтвердить свои знания.

Стать более востребованным на рынке труда

Так как сертификат CFA получить непросто, любой его обладатель приобретает конкурентное преимущество. Многие компании, в том числе в России, обращают внимание на наличие такого диплома. Даже если сдан только первый уровень экзамена, такая запись в резюме непременно идёт в плюс кандидату.

Более того, есть организации, которые требуют от некоторых сотрудников иметь такой сертификат. Это в первую очередь компании большой аудиторской четвёрки (E&Y, PWC, Deloitte, KPMG) и профильные департаменты крупнейших банков («Сбербанк», «ВТБ», «Альфа-банк»).

Получить документ, который ценится во всём мире

Сертификат CFA — это международный диплом, и его обладателей уважают не только в России. Поэтому документ может пригодиться при поиске работы за границей: если к некоторым российским стандартам иностранные компании относятся с сомнением, то к CFA точно вопросов не будет.

Когда и как проходит экзамен

Тестирование первого уровня организуют четыре раза в год (февраль, май, август, ноябрь), второго и третьего уровней — два (февраль и август; май и август). Кандидаты сдают экзамен очно в центрах CFA Institute. В России они есть только в Москве и Санкт-Петербурге.

Экзамен проходит на английском языке в форме компьютерного тестирования. За соблюдением правил следят администраторы, а с собой участники могут взять только простые калькуляторы.

Результаты обычно оглашаются через 1,5–2 месяца после экзамена.

CFA Institute никогда не публикует и не сообщает ни фактический результат студентов, ни проходной балл. Участники экзамена сами рассчитали, что исторически проходной балл составлял порядка 70%, то есть для сдачи надо было ответить не менее чем на 70% тестовых вопросов правильно.

Какие требования предъявляются к кандидатам

На момент сдачи экзамена необходимо соответствовать нескольким критериям:

1. Иметь диплом бакалавра или суммарный стаж работы и учёбы от трёх лет. Сдать экзамен первого уровня также разрешают студентам последнего курса бакалавриата.
2. Иметь действующий загранпаспорт.
3. Отвечать требованиям рабочей этики — для этого надо будет заполнить специальное заявление.
4. Жить на территории, которая не подпала под американские санкции. То есть на сегодняшний день жители Крыма экзамен сдать не смогут.

Сколько стоит экзамен и как сэкономить

Чтобы получить возможность сдать экзамен, нужно заплатить регистрационный взнос. Его размер зависит от времени оплаты и уровня экзамена. В целом, если регистрироваться на экзамен за три месяца и раньше, взнос за каждый уровень экзамена составит 700 долларов США, или 52 тысячи рублей, если не успеть на раннюю регистрацию — 1 000 долларов, или 75 тысяч рублей. Для тех, кто хочет сдать экзамен первого уровня, есть специальное предложение в 450 долларов, или 33 тысячи рублей.

Однако CFA Institute даёт участникам возможность сэкономить с помощью скидки на экзамен в форме стипендии. Чтобы её получить, нужно отправить заявку и сопроводительное письмо. В них надо рассказать о своих научных и профессиональных достижениях и личных качествах, а также объяснить, почему вы хотите сдать экзамен. Дальше заявка попадает в конкурс на получение стипендии.

Некоторые требования зависят от вида выбранной стипендии.

• Access. Стипендия предоставляется тем, кто не может позволить себе заплатить полную сумму взноса. Финансовое положение необходимо подтвердить документами, например выпиской из банка. Цена снижается до 250 долларов (18 тысяч рублей).
• Женская. На эту стипендию может подать любая девушка, которая соответствует критериям для участия в экзамене. Цена снижается до 350 долларов (26 тысяч рублей).
• Студенческая. Её могут получить студенты образовательных программ, аккредитованных CFA Institute. В России это «Банковское дело и финансы» в МИЭФ (бакалавриат), «Финансовая аналитика» в МГУ (магистратура),«Финансы» в РЭШ (магистратура), «Управление капиталом» в РЭУ (магистратура) и «Финансы», «Финансовая аналитика» и «Управление инвестициями» в НИУ ВШЭ (магистратура). Цена снижается до 26 тысяч рублей.
• Профессорская. На неё могут претендовать преподаватели и административные сотрудники тех же аккредитованных учреждений. Цена снижается до 26 тысяч рублей.
• Стипендия регулятора. В конкурсе на эту стипендию могут участвовать работники центральных банков, комиссий по ценным бумагам, фондовых бирж или государственных организаций (например, ФСФР, Финмониторинг). Цена снижается до 26 тысяч рублей.

Важно учитывать, что стипендию можно получать не чаще раза в год.

Как подготовиться к экзамену

CFA Institute проводит тестирование и составляет список тем, необходимых для изучения, однако не организует подготовительных занятий. Поэтому придётся готовиться либо самостоятельно, либо с помощью сторонних организаций.

Составьте план подготовки

Считается, что успешно сдавшие экзамен кандидаты тратят на подготовку около 300 часов. Слишком заранее начинать не стоит, чтобы ничего не забыть. Так что лучше начать учёбу за 4–6 месяцев до даты тестирования.

По самым простым расчётам, каждый день надо тратить 2–3 часа на подготовку — лучше заниматься стабильно, а не рывками на выходных. Постройте обучение исходя из этого и следите, не отстаёте ли от графика.

Не забывайте о практике

На экзамене у вас не будет времени на тщательное обдумывание каждого вопроса, придётся ориентироваться быстро. Поэтому ключ к успеху — решение максимального количества практических задач, чтобы хорошо разобраться со всеми типами вопросов.

Учебники вам пришлют сразу после оплаты регистрационного взноса. Для такой практики «больше» точно значит «лучше»: поставьте себе цель разобрать до экзамена не менее трёх тысяч задач.

Возьмите отпуск перед экзаменом

Последнюю неделю перед тестированием лучше полностью посвятить подготовке. Попытайтесь убедить работодателя, что сертификат CFA полезен не только вам, но и ему, как показатель высокого профессионализма сотрудников.

Так у вас появится больше времени на подготовку. Только не увлекайтесь — в ночь перед экзаменом зубрить теорию точно не стоит.

Что стоит запомнить

1. Сертификат CFA — это, по сути, единственный диплом в сфере инвестиций. Получить его нелегко, поэтому владеть таким документом престижно. Особенно он пригодится людям, которые связали свою карьеру с инвестициями.
2. Экзамен состоит из трёх уровней. На первом проверяются теоретическая база и владение основами, на следующих — умение применять знание на практике, например управлять инвестиционным портфелем.
3. Тестирование проходит на английском языке в тестовых центрах. В России они есть в Москве и Санкт-Петербурге. Разные уровни экзамена длятся по-разному, но в среднем — 5 часов с учётом перерыва.
4. Не все имеют право участвовать в экзамене. Для этого нужны либо соответствующий опыт работы, либо диплом бакалавра. Жители Крыма сдавать экзамен не могут.
5. Чтобы попробовать сдать экзамен, нужно заплатить регистрационный взнос. Он составляет от 700 до 1 000 долларов США за каждый уровень экзамена. Можно получить скидку с помощью различных стипендий.